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曾成功押注2008年暴涨和2020年暴跌,他现在高呼“今年年底油价200美元”!

今年迄今为止,原油价格的表现令市场惊叹。而面对一度逼近140美元的原油价格,现在有人喊出了更惊人的“预言”。对冲基金AndurandCapit

今年迄今为止,原油价格的表现令市场惊叹。而面对一度逼近140美元的原油价格,现在有人喊出了更惊人的“预言”。

对冲基金Andurand Capital Management的创始人、明星基金经理Pierre Andurand指出,由于全球原油供给的增加难以弥补俄罗斯原油禁运所带来的损失,所以到今年年底油价将达到200美元。

他本人一直是石油市场上的著名多头,曾因准确预判2008油价暴涨和2020年史诗级暴跌并从中狂赚。

据路透社报道,Andurand在2008年凭借完美表明成为原油市场的传说。据知情人士透露,他准确预计原油在当年7月将升至创纪录的每桶147美元,随后降低了当时管理的BlueGold基金的仓位(油价在12月跌至33美元),该基金在当年斩获超209%的收益。

英国《金融时报》分析称,之后在2020年,他还一改多头作风,曾准确预测油价将转为负值并在当年获得巨额回报。他管理的一只商品自由交易增强基金(Andurand Commodities Discretionary Enhanced Fund)在当年斩获154%的收益。

到了2022年,Andurand依旧成绩耀眼。

英国《金融时报》援引知情人士透露,这只商品自由交易增强基金重押油价或将上涨,在截止今年3月的一年中斩获超109%的收益。

关于未来油价走势,Andurand在彭博社节目上称,即使俄乌争端得以缓解,俄罗斯原油也可能会退出市场。

Andurand对此表示:

我不认为他们突然停止纷争,(俄罗斯)石油就又回来了。事实并非如此,(俄罗斯)石油将永远消失……我们将不得不忍受以更高的价格来抑制需求,让它更多地被视为一种奢侈品,并加速能源转型。

Andurand估计,由于俄乌争端以及随后西方国家对俄罗斯原油实施禁运,每天会有400万桶原油无法进入市场。虽然释放战略储备原油可能有助于在短期内增加供给,但是原油行业可能无法新增产能来完全抵消损失的俄罗斯原油。

Andurand总结认为,大宗商品供给趋紧“实际上会限制我们能够实现的经济目标的类型”:

很多人只是假设,在他们的经济模型中,我们可以随心所欲地拥有商品,认为只是需求问题。但不,这一次将是供给限制。

他在节目中对此进行了详细阐述,在供应如此紧张的情况下,即使现货价格飙升,一些市场参与者也可能难以交付实物原油,他对此表示:

举个例子,假设在疫情大流行时期,原油需求在一夜之间突然暴跌20%,我们在短时间内建立了大量库存。但是,市场的基础设施并不是为了抵御在一夜之间失去全球20%需求的(极端)事件而建造的。因此面对低迷需求,空置的原油储罐在装满之前需要一个半月时间。所以到2020年4月,当所有储罐都装满时,如果还有原油生产需要转移(储存)的话,没有人能买到这些原油,这样油价就可能下跌。

正如你所说,我们处于相反的情况下,库存非常低,并且世界上有些地方在交付某些合同,例如俄克拉荷马州库欣地区的WTI。但那里的油罐都是空的,并且不再会有原油了。如果有人做多期货并试图在那个地方和那个时间点接收石油,那么没有人可以交付,油价可以到任何位置。因此,通常情况下,所谓的投机者处于中间位置,以帮助价格出现充分波动,使得我们永远不会处于油罐已满或油罐为空的情况。

所以这意味着,(如果)价格上涨的速度不够快,时间也不够长,就无法在库存耗尽之前带来更多的供应或减少更多的实际需求。这就是人们有时想知道的地方,你知道投机者的作用是什么吗?实际上是价格发现,向生产者和消费者发出正确的信号,以便不耗尽存储容量或不耗尽库存,因为那样价格可以到任何位置……

最后,Andurand预计油价将达到200美元的水平,并且我们会开始看到实际需求的破坏以及市场的潜在平衡。

我认为,原油将接近每桶200美元,会比今天高得多。我觉得每桶110美元并没有破坏需求,我们必须大幅上涨才能使需求下降得足够多,但这也是假设没有政府授权和某种限制的(前提)。假设一个月两天,我们什么都不做,每个月有两天的禁闭期。我认为,可能会有一些解决方案来降低需求,但如果没有政府授权,那么我认为大约200美元的石油将足以带来需求(降低)以平衡市场。

虽然200美元看起来似乎遥不可及,但是彭博社指出,也有业内人士指出了它的可能性。

1月份,大宗商品交易员Doug King表示,每桶原油的价格可能会在五年内达到这一水平。 尼日利亚石油部长也表示,在油价回落至150美元区间之前,它可能会达到如此高的水平。

(图片来源:veer图库)

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