备注

91家企业Q1总营收3815亿元,硅料&硅片企业净利润全线飘红!

5月末,上市公司2022年一季度财报披露已经基本结束。据北极星太阳能光伏网统计,截至5月30日,已有91家光伏上市公司公布2022年第一季度业绩报告,其中硅料/硅片企业7家、电池组件企业14家、光伏逆变器企业8家、电站企业20家、设备企业16家、零部件及辅材企业26家。

概括来看,91家企业一季度均实现营收,营业收入总计超过3815亿元,较去年同期增长45%。其中,营收达到百亿级别的光伏企业有12家,分别为比亚迪、上海电气、通威股份、隆基绿能、特变电工、天合光能、晶科能源、中环股份、晶澳科技、粤电力A、正泰电器以及龙源电力,上述企业总营收达2403.3亿元,占全体营收的比例近63%。比亚迪、上海电气、通威股份位列一季度营收排行榜前三甲,分别为668.3亿元、249.8亿元、246.9亿元。(营收排行榜附于文末)

净利润方面,56家企业实现净利润增长,占比约62%,91家企业净利润总计超过328亿元,较去年同期增长44%。净利润超过10亿元的光伏企业共7家,分别为通威股份、大全能源、特变电工、隆基绿能、龙源电力、合盛硅业以及中环股份。其中,通威股份、大全能源、特变电工位居净利润排行榜前三甲,分别为51.94亿元、43.12亿元、31.22亿元。(净利润排行总榜附于文末)

总体而言,虽然一季度是光伏产业传统淡季,但光伏上市企业业绩依旧呈现上升趋势,淡季不淡!

硅料&硅片

分环节来看,硅料、硅片环节已有7家企业公布一季度业绩报告,除京运通净利润不增反降外,其余6家企业营收、净利润均实现上涨。

    

进入2022年,上游原材料环节并未迎来降价期,由于新产能仍处建设期,以及疫情之前运输受限等因素,光伏市场供需矛盾依旧相当紧张,硅料价格继续攀升,跟踪硅业分会价格,今年一季度多晶硅价格上涨7.3%-7.45%,硅片价格上涨5.9%-16.5%。

受此影响,硅料硅片企业一季度“满产满销”状态持续,业绩收入称霸全产业链。其中,大全能源业绩爆发,一季度实现净利润43.12亿元,同比大涨640.85%,产销率达到123.76%;通威股份以513.01%的净利增幅位居净利涨幅榜第二,实现净利润51.94亿元,总营收高达246.9亿元,同比增长132.49%,创造了通威历史单季最高记录。

作为统计内唯一一家净利润下降的硅料企业,京运通表示,公司乐山、内蒙古乌海两大单晶硅棒生产基地或尚处于产能爬坡阶段、或在进行升级检修,因此一季度虽然产品出货量增加,但毛利率水平偏低或不稳定;此外,新材料业务的主要原材料价格较去年同期大幅增长,导致生产成本增加,销售毛利率同比下降幅度较大,对其业绩造成一定影响。

电池&组件

电池、组件环节已有14家企业公布一季度业绩报告,其中,10家实现盈利,4家净利润亏损。

    

今年一季度,电池、组件环节虽然依旧承受着国内原材料涨价、疫情限制等多方面压力,企业净利空间尚处被挤压状态。但在国际市场上,一方面,俄乌冲突正式爆发,欧洲电价飙升、能源危机加剧,欧洲市场光伏需求大幅增长;另一方面,作为我国光伏产品主要出口国的印度,将于今年4月开始征收Basic Customs Duty(BCD)关税。在此背景下,一季度光伏组件的国际需求猛增,中国海关出口数据显示,2022年1-3月,我国共计出口光伏组件37.2GW,相较去年同期增长112%。

因此,具备国际市场优势的电池组件企业量价齐升,业绩开始回暖走高。净利润增幅靠前的正泰、晶澳、东方日升、天合光能、晶科等企业均表示,一季度营收、净利增长主要系光伏组件产品出货量增加,产品价格提升,销售规模扩大所致。

但也有部分企业受上述大环境影响,业绩不增反降。如航天机电,一季度净利润亏损1741万元,同比下降16.86%,航天机电指出,受国内新一轮疫情及俄乌冲突影响,公司汽配产业主要客户出现一定的停产、停班,光伏产业原材料供应出现短缺,部分电站交易电价有所下滑,同时,由于欧洲及俄罗斯的进口零部件采购不畅,进口零件短缺,这些都将对公司生产、销售产生一定不利影响。

辅材&零部件

91家企业中,光伏辅材玻璃、胶膜、背板企业以及支架等零部件企业共计26家,从净利润增幅来看,整体喜忧参半。

    

以光伏玻璃企业最具代表性,根据上表,从净利润涨跌情况来看,秀强股份以230.28%的同比增幅排名第二,同为玻璃企业,金刚玻璃、蓝思科技却在“吊车尾”,其中金刚玻璃净利润跌幅甚至达到8545.5%。

究其原因,秀强股份称,业绩增长主要原因是公司主要国内客户产业结构调整、产品优化带动了公司销售收入增长,同时玻璃主要原材料在报告期内下行波动所致。

金刚玻璃则将业绩不佳原因解释为公司业务调整所致,据了解,金刚玻璃调整了传统业务与光伏业务占比,今年一季度收入中光伏项目收入占比提升至76.01%,但其一季度光伏业务为产能爬坡阶段,预计产能释放后盈利能力将得到改善。公开资料显示,金刚玻璃于2021年下半年宣布投资8.32亿元建设1.2GW大尺寸半片超高效异质结太阳能电池及组件项目,今年5月22日,其700W+异质结高效组件已经实现首次出货。

光伏设备

光伏设备环节共有16家企业公布一季度业绩报告,其中14家企业净利润实现正向增长,京山轻机净利润减少,三超新材净利润亏损。

   

从净利润总额来看,上机数控得益于单晶硅业务规模扩大,收入增加,今年一季度以6.55亿元净利润位居净利排行榜首位,净利增幅上翻一倍。从净利润增幅来看,双良节能虽净利润仅为1.21亿元,但却以340.8%排名净利涨幅榜首位。双良节能表示,主要系“双碳”政策推动及新项目投产,销售增长所致,尤其是多晶硅还原炉及单晶硅方锭/硅片。

此外,纵观16家光伏设备企业可以发现,上游设备企业与中游设备企业之间盈利能力较为分化,例如上机数控、晶盛机电、美畅股份、高测股份等企业盈利便相对稳健。

除上述环节外,另有8家光伏逆变器企业、20家光伏电站开发企业公布2022年第一季度业绩报告,其中16家企业净利润实现正向增长。

91家企光伏企业2022年Q1营收排行榜、净利润排行榜如下:

     
   

 

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