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“伦镍事件”余波再起!LME被索赔4.56亿美元!最新回应:毫无依据、积极抗辩

“伦镍事件”余波再起。

6月6日,港交所早间公告,旗下LME因镍合约交易面临诉讼,原告索赔金额约为4.56亿美元。LME管理层认为该申索毫无法律依据,LME将积极抗辩。

港交所:LME一直以市场的整体利益行事

           

港交所6月6日早间公告,全资附属公司伦敦金属交易所(LME)和LME Clear Limited在Elliott Associates,L.P.及Elliott International,L.P.(原告人)提出的一项司法复核申索中被指名为被告人。该申索于6月1日提交予英国高等法院,并于6月2日送达予LME和LME Clear。

资料显示,Elliott Associates,L.P.及Elliott International,L.P.是美国对冲基金。

该申索拟挑战有关实行及维持取消原告人声称于3月8日英国时间00:00或之后执行的镍合约交易的决定。原告人声称有关决定根据公法属不合法,构成侵犯原告人的人权。原告人索赔金额为4.56亿美元。LME管理层认为该申索毫无法律依据,LME将积极抗辩。

今年3月7日,伦镍期货交易价盘中突破5万美元,创历史新高,3月8日盘中又史上首次突破10万美元,两个交易日累计涨幅接近250%,出现“一天一倍、两天两倍”的极端走势,价格已经“脱缰”。

3月16日,伦镍期货恢复交易,但盘中一度触及-5%跌停板,随后跌停板被击穿。LME期镍合约由于成交价超出此前设置的跌幅限制,LME一度暂停镍市场交易并宣布“价格在跌停线下的镍交易将被取消”。

港交所今日表示,于3月10日发出的LME通知中所述,在3月7日(英国时间),镍市场价格出现显著上升。然而,LME认为截至当日晚上收盘时的交易是有序进行。随后在3月8日(英国时间)凌晨,镍价格在短时间内大幅上升。与LME Clear商讨后,LME决定于当日英国时间08:15起暂停所有镍合约的交易,并将所有于3月8日英国时间00:00或之后执行的交易取消。此暂停交易的决定是因为镍市场已出现失序的情况。LME追溯性地取消交易,是为了让市场回到LME可以确信市场是有序运作的最后一个时间点。需要强调的是,LME一直以市场的整体利益行事。LME镍交易其后于3月16日在LME所有执行交易的场所恢复进行。

伦镍事件发生后,3月29日,港交所行政总裁欧冠升表示,伦敦金属交易所(LME)首席执行官Matthew Chamberlain拥有“我们所有的信任和信心”。伦敦金属交易所(LME)将采取措施评估镍交易暂停的影响。

港交所前行政总裁李小加此前接受上证报记者采访时表示,LME暂停镍交易并非在“拉偏架”,而是根据规则维护市场秩序。交易所喊“停”,不是为了保护某大户,而是为了避免“场子”运作失序。“镍价出现剧烈波动,实际上是多空大户在价格上出现巨大分歧,同时市场流动性受到地缘政治等因素的影响。交易所让交易‘冷静’一下,给交易者机会,在场外寻找折中方案。这虽不是常规标准动作,但它是交易所基本规则所授权的。交易所在此过程中并不是在决定谁赢多少、输多少。”李小加说。

“如果场内的交易突然失序,波动过大,虽然大家都在规矩之中,但交易所作为一个市场管理者,就有权力做出非常规操作,包括暂停或取消交易、启动涨跌停板机制,这些都是保障市场秩序的有力举措。”李小加表示。

LME在风险防范制度上应继续完善

“这个索赔者可能是持有多头头寸,在已成交的情况下交易被取消,因此他觉得不合理。”一位资深期货业人士对记者表示,“LME出手干预让他认为自己该赚的没赚到,或者赔了更多的钱,伦镍市场多空博弈非常剧烈,LME采取监管措施是必要的,也是在为上下游企业自身平稳运行保驾护航。”

“从监管角度来看,报价自由度对市场交易来说很重要。但交易所在面临极端情况时,应作为市场第三方,进行交易和调节。本次风险事件虽已平息,但余震不断,暴露出LME在风险防范制度上应继续完善,如设置完备的涨停板制度、大户报告制度、限仓等。” 上述人士表示。

伦镍事件自3月7日开始发酵,至3月16日伦镍重启交易后,内外镍价回落,事件逐步平息,镍市回归理性,近期报价回落至28000美元/吨左右。但本次事件给镍产业链上下游均带来了影响,特别是下游企业在高价的压制下,成本风险大增。多位期货行业人士认为,市场各方都应以此为鉴,做好风险防范。

紫金天风期货研究所所长贾瑞斌对记者表示,从国内外的经验来看,当大宗商品本身面临比较明显的产业矛盾时,商品价格容易出现急涨急跌。投机资本也趁机火中取栗推波助澜。

“为了避免期货市场的急涨急跌为实体经济带来负面影响,政府与监管机构应加强对大宗商品核心矛盾的监测,适度采取调控措施,并应立足期货和衍生品法打击违法投机行为,维护市场秩序与社会公共利益。”他说。

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